Unter dem Begriff „Forward Rate“ versteht man den Zinssatz oder Kurs bei einer Geldaufnahme oder -anlage zu einem künftigen, festgelegten Zeitpunkt. Das daraus resultierende Geschäft, eine außerbörsliche Vereinbarung zwischen zwei unterschiedlich orientierten Parteien, heißt demzufolge Forward Rate Agreement (FRA). Hintergrund eines FRA Ein Forward Rate Agreement ist ein Instrument zur Sicherung eines Zinssatzes für ein […]
Kategorie: Geldanlage
Absicherung gegen einen ungünstigen Zinsverlauf – mit Forward Rate Agreements (FRA)
Zu den außerbörslichen Finanzderivaten zählen Forward Rate Agreements. Grundgeschäfte mit dem aktuellen Zinsniveau werden mit Forward Rate Agreements für einen bestimmten Zeitraum – ein bis zwölf Monaten – in der Zukunft abgesichert. Mit einem Forward Rate Agreements können Geldanlagen gegen steigende bzw. gegen sinkende Zinsen abgesichert werden. Der Referenzzinssatz für Forward Rate Agreements ist der […]
Derivate – der Equity Swap
Swaps (von engl. swap = Tausch) sind innovative Finanzinstrumente, die sich auf den Tausch von zukünftigen Zahlungsströmen zwischen den Partnern eines Swap-Geschäftes beziehen. Bei Swaps handelt es sich um Derivate, d.h. Finanzinstrumente, deren Preis oder Kurs von künftigen Zahlungen und/oder Wertentwicklungen bei anderen Handelsgütern abhängt. Je nachdem, auf welchen Finanztiteln diese Zahlungen beruhen, werden verschiedene […]
Fill or Kill: Das sollten Anleger wissen
Wer mit seinem Anlageportfolio langfristig Erfolge feiern will, sollte es möglichst diversifizieren um das Risiko zu streuen und sich über Entwicklungen an den Märkten auf dem Laufenden halten. Ebenfalls wichtig ist es, die Sprache der Aktienmärkte zu beherrschen und die Konditionen der unterschiedlichen Handelsaufträge zu kennen. Fill or Kill, auch FOK genannt, ist eine der […]
Zinssatz im Interbankengeschäft – FIBOR
FIBOR steht für Frankfurt Interbank Offered Rate und bezeichnet einen historischen Zinssatz im Interbankengeschäft am Frankfurter Geldmarkt. Der FIBOR wurde 1985 erstmals ermittelt und 1999 im Zuge der Europäischen Währungsunion durch den EURIBOR abgelöst. Berechnungsgrundlage und -methode Der FIBOR stellte eine Durchschnittsgröße dar und zeigte den Zinssatz an, zu dem Banken am Börsenplatz Frankfurt am […]
Equity Swaps: Eine spezielle Form von Tauschgeschäften
Swaps bezeichnen den Austausch von Zahlungsströmen und den damit verbundenen Risiken. Bei Equity Swaps handelt es sich um eine spezielle Form von Tauschgeschäften, bei denen Aktien / Unternehmensanteile gegen eine andere Art von Zahlungsstrom getauscht werden. Cash-Settled Equity Swap Der Cash-Settled Equity Swap kommt im heutigen Marktumfeld insbesondere bei feindlichen Übernahmen zum Einsatz.